
韓國家庭債務(wù)“亮紅燈”
經(jīng)濟日報記者 楊明
韓國經(jīng)濟對家庭負債的依賴度相對較高,。在包括政府,、企業(yè),、家庭在內(nèi)的韓國國家總負債中,,家庭負債占比達37%,明顯高于發(fā)達國家27%的平均值,。家庭負債近年來仍在快速增長,,已成為可能沖擊韓國整體經(jīng)濟穩(wěn)定的隱憂。據(jù)韓國官方最新統(tǒng)計數(shù)據(jù),,韓國家庭負債總額已達到2246萬億韓元(1元人民幣約合190韓元),該數(shù)值在2011年突破1000萬億韓元后,,一直呈快速增長趨勢,。據(jù)國際清算銀行(BIS)統(tǒng)計,去年年底韓國的家庭負債占國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的比率為100.5%,,在發(fā)達國家中僅次于瑞士,、澳大利亞和加拿大,,處于相當(dāng)高的水平。
在該統(tǒng)計中,,韓國家庭負債相對GDP的比率在過去10年中上升了22.1個百分點,,在所有發(fā)達國家中位居首位。同期英國的數(shù)值下降了10.2%,,美國下降了8.9%,,歐元區(qū)下降了7.9%。與韓國不同的是,,這些國家或是減少了家庭債務(wù)的絕對規(guī)模,,或是經(jīng)濟增長速度超過了家庭債務(wù)的增長速度,但韓國明顯在這兩方面均未取得成果,。
學(xué)界普遍認為,,一旦家庭負債與GDP的比率超過80%,經(jīng)濟增長速度就會下降,,經(jīng)濟停滯的概率就會提高,。因為家庭負債與企業(yè)負債不同,企業(yè)負債可以看作是今后根據(jù)企業(yè)活動完全可以承擔(dān)的投資,,但家庭負債卻并非如此,,因此必須更加警惕家庭債務(wù)的高位增長。
更讓人擔(dān)憂的是,,相對于家庭收入和家庭資產(chǎn),,韓國家庭債務(wù)的規(guī)模也遠高于其他發(fā)達國家。2008年,,韓國家庭負債與可支配收入的比率(DTI)為138.5%,,但該數(shù)值在2022年末上升到了203.7%,這意味著韓國家庭即便在未來2年內(nèi)把所有賺到的錢都用于還債,,也難以還清所有債務(wù),。據(jù)韓國央行統(tǒng)計,同期間其他發(fā)達國家DTI的平均值為160%,,較2008年幾乎沒有變化,。
相對于金融資產(chǎn)和住宅價值等家庭資產(chǎn),韓國的家庭負債同樣非常高,。據(jù)統(tǒng)計,,韓國2022年家庭負債與資產(chǎn)的比率為51%,而其他發(fā)達國家均值僅為28%,。最近韓國央行通過《金融穩(wěn)定報告書》警告說,,如果家庭收入下降或資產(chǎn)價格暴跌,韓國家庭債務(wù)償還能力有可能下降,必須給予高度關(guān)注,。
在家庭債務(wù)中最薄弱的環(huán)節(jié)是個體業(yè)主和小型工商業(yè)主的債務(wù),。這類業(yè)態(tài)的收入不穩(wěn)定,一旦無力償還債務(wù),,就會面臨停業(yè)和信用惡化等不利狀況,,很難東山再起。根據(jù)韓國央行統(tǒng)計,,截至今年3月末,,韓國個體業(yè)主的貸款滯納額已達10.8萬億韓元,是2009年有相關(guān)統(tǒng)計以來的最大值,,比去年年末增加了2.4萬億韓元,。個體業(yè)主貸款滯納率從去年年末的1.3%上升到今年3月末的1.66%,增速明顯,。
小型工商業(yè)主的狀況更加不樂觀,。根據(jù)韓國信用保證財團中央會數(shù)據(jù),今年1月至5月因無法自行償還貸款而向地區(qū)信用保證財團申請?zhí)娲鷥斶的小型工商業(yè)主的貸款總額已達1.03萬億韓元,,比去年同期激增74.1%,。
因債務(wù)問題選擇停業(yè)的人數(shù)也呈增加趨勢。今年1月至5月,,韓國政府向選擇停業(yè)的個體業(yè)主,、小型工商業(yè)主支付的黃色雨傘停業(yè)扣除金達到6577億韓元,比去年同期增加了18%,。黃色雨傘是為了穩(wěn)定個體業(yè)主,、小型工商業(yè)主的生活和保障老年生活的扣除制度,對這類人群來說是退休金性質(zhì)的資金,。
專家指出,,比起國家整體的債務(wù)增加,無法償還債務(wù)的弱勢群體的增加可能會成為更大的問題,。政府應(yīng)積極出臺對這類弱勢群體的支援政策,,有效降低家庭債務(wù)的增速和規(guī)模。