11月22日，銀保監(jiān)會(huì)在官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于保險(xiǎn)公司開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》),�,！锻ㄖ�》明確了險(xiǎn)企開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的基本要求，還提出,，險(xiǎn)企可向個(gè)人養(yǎng)老金制度參加人提供符合要求的年金保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)等,。
       受訪業(yè)內(nèi)專家及險(xiǎn)企人士表示，與之前的征求意見(jiàn)稿相比,，正式下發(fā)的《通知》主要對(duì)參與個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的險(xiǎn)企要求有所放寬,，這是重要突破。但門檻仍相對(duì)較高,，預(yù)估僅有不到30家險(xiǎn)企可以參與,。未來(lái)，應(yīng)適時(shí)降低險(xiǎn)企門檻,，支持更多的市場(chǎng)主體參與個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng),。
       就保險(xiǎn)公司開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的基本要求，銀保監(jiān)會(huì)表示：“主要選擇資本實(shí)力較強(qiáng),、經(jīng)營(yíng)較為規(guī)范的公司參與,。”
       具體而言,，《通知》明確，符合七大條件的保險(xiǎn)公司可開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)：第一,，上年度末所有者權(quán)益不低于50億元且不低于公司股本(實(shí)收資本)的75%,；第二，上年度末綜合償付能力充足率不低于150%,、核心償付能力充足率不低于75%,；第三，上年度末責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率不低于100%,；第四,，最近4個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不低于B類；第五,，最近3年未受到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重大行政處罰,；第六,，具備完善的信息管理系統(tǒng)，與銀行保險(xiǎn)行業(yè)個(gè)人養(yǎng)老金信息平臺(tái)實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)連接,，并按相關(guān)要求進(jìn)行信息登記和交互,；第七，銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件,。
       對(duì)此,，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室原副主任朱俊生對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“從定量指標(biāo)看,，門檻相對(duì)較高,，目前有資格經(jīng)營(yíng)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司可能不超過(guò)30家,�,！�
       記者梳理人身險(xiǎn)公司已披露的第三季度償付能力報(bào)告注意到,，若不考慮其他因素，僅有27家險(xiǎn)企符合《通知》七大條件中的前四條硬性條件,，占全市場(chǎng)91家人身險(xiǎn)公司的29.7%,。
       “設(shè)定經(jīng)營(yíng)門檻有利于行業(yè)集中優(yōu)勢(shì)資源參與個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)，但不利于更多的市場(chǎng)主體參與這個(gè)增量市場(chǎng),�,！敝炜∩�表示，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品除了享受稅收優(yōu)惠,，在產(chǎn)品形態(tài)上需要滿足一些監(jiān)管要求外,，與其他壽險(xiǎn)產(chǎn)品在監(jiān)管層面并沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別，因此,，設(shè)定更高經(jīng)營(yíng)門檻的必要性有待商榷,。另外，對(duì)經(jīng)營(yíng)主體的資格限制,，造成相當(dāng)多的市場(chǎng)主體不能參與個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng),，可能不利于保險(xiǎn)業(yè)與其他金融行業(yè)的跨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
       值得關(guān)注的是,，《通知》亦明確,，養(yǎng)老主業(yè)突出、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)范,、內(nèi)部管理機(jī)制健全的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司,，可以豁免第一條“上年度末所有者權(quán)益不低于50億元且不低于公司股本(實(shí)收資本)的75%”的規(guī)定。
       對(duì)此，恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，這一規(guī)定有助于鼓勵(lì)支持專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司發(fā)揮專業(yè)化優(yōu)勢(shì),，參與國(guó)家多層次多支柱養(yǎng)老保障體系建設(shè)，也為養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)聚焦養(yǎng)老主業(yè),，拓寬養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)布局,，進(jìn)行養(yǎng)老業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了重要發(fā)展機(jī)遇。
       朱俊生也表示,，對(duì)養(yǎng)老險(xiǎn)公司的要求有所放寬,，這是個(gè)重要突破，可支持養(yǎng)老保險(xiǎn)公司發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì),，參與個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù),。
       根據(jù)《通知》，保險(xiǎn)公司開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù),，可提供年金保險(xiǎn),、兩全保險(xiǎn)，以及銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他產(chǎn)品(以下統(tǒng)稱個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品),。
       朱俊生表示,，滿足一定條件的年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)以及銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他產(chǎn)品均可納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范疇,，享受稅優(yōu)政策,。目前保險(xiǎn)、基金,、銀行,、銀行理財(cái)子公司等各類金融機(jī)構(gòu)正在通過(guò)不同的方式挖掘第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)，初步形成跨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局,。擴(kuò)大保險(xiǎn)稅優(yōu)產(chǎn)品范圍,，有助于提高保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力，提升保險(xiǎn)業(yè)在個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)的地位,。
       具體來(lái)看,，《通知》明確個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合以下要求：保險(xiǎn)期間不短于5年；保險(xiǎn)責(zé)任限于生存保險(xiǎn)金給付,、滿期保險(xiǎn)金給付,、死亡、全殘,、達(dá)到失能或護(hù)理狀態(tài)；能夠提供躉交,、期交或不定期交費(fèi)等方式滿足個(gè)人養(yǎng)老金制度參加人交費(fèi)要求,；銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他要求。
       朱俊生認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品期限要求有利于發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),。保險(xiǎn)期間不短于5年的要求,，一方面體現(xiàn)強(qiáng)化養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品長(zhǎng)期屬性的監(jiān)管和政策導(dǎo)向，另一方面也沒(méi)有對(duì)保險(xiǎn)期間做過(guò)長(zhǎng)的規(guī)定,，使得保險(xiǎn)產(chǎn)品與養(yǎng)老基金,、養(yǎng)老理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品期限類似，有利于不同行業(yè)在大致相同的規(guī)則下公平競(jìng)爭(zhēng),。保險(xiǎn)業(yè)可發(fā)揮產(chǎn)品,、分散長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)、與養(yǎng)老服務(wù)有機(jī)結(jié)合等方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì),，提升長(zhǎng)期養(yǎng)老資金的投資收益率,，成為第三支柱發(fā)展的核心力量。
       值得關(guān)注的是,，之前的“老產(chǎn)品”也可納入個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品,。《通知》提到,，保險(xiǎn)公司可以通過(guò)申請(qǐng)變更保險(xiǎn)條款和費(fèi)率審批或備案的方式,，將現(xiàn)有保險(xiǎn)產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品。對(duì)于已經(jīng)審批的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品,，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)向銀保監(jiān)會(huì)報(bào)送上述說(shuō)明材料,，無(wú)須另行申請(qǐng)變更保險(xiǎn)條款和費(fèi)率審批。
       此外,，記者獲悉,，《通知》發(fā)布前的征求意見(jiàn)階段，不少險(xiǎn)企就已積極備戰(zhàn)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù),，下發(fā)后,，太平人壽、中國(guó)人壽等多家險(xiǎn)企表態(tài)稱,，正在積極推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)落地,。
       其中，恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示,，《通知》對(duì)保險(xiǎn)業(yè)參與國(guó)家第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)具有重要意義,。在服務(wù)和系統(tǒng)方面，公司已規(guī)劃和建設(shè)了數(shù)字化的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)信息管理系統(tǒng),，建立了全線上的運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)平臺(tái),，實(shí)現(xiàn)了從前端營(yíng)銷到后端運(yùn)營(yíng)管理一體化的服務(wù)模式。