
切勿忽略“清盤風(fēng)控”
周琳
對于不少基民來說,除了“無新可打”的所謂戰(zhàn)略配售基金,,還會買到名不副實的基金,,難免被“涮”。其中,,導(dǎo)致基民退錢最常見的情形是基金募集失敗,。Wind資訊統(tǒng)計顯示,今年以來截至11月11日,,已有19只公募基金募集失敗,。對此,金牛理財網(wǎng)分析師宮曼琳認為,,新基金發(fā)行市場頻現(xiàn)募集失敗,,說明發(fā)行市場在分化并走向成熟,已沒有必要發(fā)行“同質(zhì)化”嚴重的新基金,。那么,,發(fā)行失敗的基金產(chǎn)品后續(xù)怎么處理?對于基金產(chǎn)品自身而言,,合同無法生效的基金需要轉(zhuǎn)型后重新進入募集流程,。對于基民而言,要么接受募集失敗的基金轉(zhuǎn)型,,要么根據(jù)相關(guān)合同,,一般在30個工作日內(nèi)收到原路返回的資金;逾期情況下,,基金公司可能加計商業(yè)銀行同期存款利息返還,。
與基金募集失敗相比,基金清盤對于投資者資金管理難度影響更大,。Wind資訊統(tǒng)計顯示,,截至11月11日,今年已有159只基金清盤,,超過去年全年數(shù)量,。
基金清盤是指基金資產(chǎn)全部變現(xiàn),將所得資金分給持有人,。簡單來說,,就是市場上已存在的公募基金不再存續(xù),基民不得不被迫終止持有該基金,,但這并不意味著一定會帶來資金損失�,;鹎灞P的條件有幾方面:基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元,,或基金份額持有人數(shù)不滿200人,,且已持續(xù)60個工作日以上。需要指出的是,,就算基金清盤,,基民的錢仍在,一分也不會跑掉,�,;癯钟谢饡r,每年都要從資產(chǎn)中直接扣除一筆不小的費用,。這筆費用叫托管費,,由托管銀行收取。支付了這筆費用,,基民資金就進入了銀行第三方監(jiān)管賬戶,。因此,就算基金清盤了,,清算后賬戶里的錢也能全部拿回,;但受基金業(yè)績、規(guī)模等因素影響,,可能拿回來的資金沒有原來多,。
如何避免“踩”到清盤基金?長量基金資深研究員王驊建議,,投資者在選擇基金時,,要盡量避開規(guī)模太小的基金�,;鹨�(guī)模越小,,投資者越不愛買,基金“救”回來的概率就越小,。為躲過基金清盤,,謹慎的投資者一般會選擇規(guī)模10億元以上的基金,樂觀投資者至少也會選擇規(guī)模在2億至3億元以上的基金,。
“此外,,一只公募基金中金融機構(gòu)資金占比過大,持有人數(shù)還很少,,投資者則要謹慎了,。”王驊認為,,這些機構(gòu)持有份額較高的基金可能被機構(gòu)“承包”,。一旦機構(gòu)贖回,基金規(guī)模就會斷崖式下降,,甚至低于5000萬元的規(guī)模,,清盤概率會大大增加,。