日前,，我國養(yǎng)老保險體系“第三支柱”迎來制度性安排——個人養(yǎng)老金制度。根據(jù)國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》,，要推動發(fā)展適合中國國情,、政府政策支持,、個人自愿參加、市場化運營的個人養(yǎng)老金,，與基本養(yǎng)老保險,、企業(yè)（職業(yè)）年金相銜接。記者近日獲悉,，關(guān)于個人養(yǎng)老金制度的相關(guān)配套制度正在緊鑼密鼓地制定中,。
       除了個人養(yǎng)老金，“第三支柱”的另一重要組成部分“其他個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)”近年來也取得了快速發(fā)展,，產(chǎn)品種類日益豐富,。多位業(yè)內(nèi)人士建議，要根據(jù)個人財務(wù)狀況統(tǒng)籌規(guī)劃三個支柱,，即基本養(yǎng)老保險,、企業(yè)（職業(yè)）年金、商業(yè)養(yǎng)老金融,；對于后者,，要根據(jù)個人風(fēng)險偏好，合理配置儲蓄,、理財產(chǎn)品,、保險產(chǎn)品，有效分散風(fēng)險,。
       對于不少習(xí)慣了透支消費的年輕人來說,，儲備養(yǎng)老資金的關(guān)鍵，是要把牢資金出口,、避免“月光”甚至寅吃卯糧,、讓資金穩(wěn)步沉淀增值。我國正在試點的個人養(yǎng)老金制度就可以有效避免提前支取問題,。
       日前,，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，個人養(yǎng)老金制度正式出臺,。眾所周知,，我國養(yǎng)老保險體系包含“三個支柱”。第一支柱是基本養(yǎng)老保險,，目前發(fā)展相對完善,，覆蓋范圍也在持續(xù)擴(kuò)大；第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金,，主要發(fā)揮補(bǔ)充作用,，由用人單位及其職工建立，已有良好發(fā)展基礎(chǔ),；第三支柱則稍顯“不足”,，此前缺乏相應(yīng)的制度性安排,，主要包括個人儲蓄性養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老保險,。
       “個人養(yǎng)老金是國家關(guān)于第三支柱的制度性安排,，有利于在基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金、職業(yè)年金基礎(chǔ)上再增加一份積累,�,！比肆�資源和社會保障部副部長李忠說，退休后能夠再多一份收入,，進(jìn)一步提高退休后的生活水平,，讓老年生活更有保障、更有質(zhì)量,。
       如何參加,？如果已經(jīng)參加了基本養(yǎng)老保險，就可以選擇參加個人養(yǎng)老金,，該制度堅持自愿原則,，并不強(qiáng)制。此后,，個人需要開設(shè)兩個賬戶：個人養(yǎng)老金賬戶,、個人養(yǎng)老金資金賬戶，前者用于信息記錄,、查詢和服務(wù),，后者用于繳費、購買產(chǎn)品,、歸集收益,。“這兩個賬戶是相互唯一對應(yīng)的,，參加人可分別在國家社會保險公共服務(wù)平臺,、全國人社政務(wù)服務(wù)平臺、電子社�,？�,、商業(yè)銀行等多個渠道開設(shè),�,！比松绮筐B(yǎng)老保險司司長聶明雋介紹，通過商業(yè)銀行渠道可一次性開設(shè)以上兩個賬戶,。
       如何投資,？個人養(yǎng)老金由個人繳費，參加人可自主決定全程參加或部分年度參加,。起步階段的年度繳費上限是1.2萬元,，參加人可自主決定繳納多少,。“接下來,，隨著城鄉(xiāng)居民可支配收入增加,，繳費上限再適時逐步提高�,！甭櫭麟h說,。繳費后，個人養(yǎng)老金采取市場化運營,，由參加人自主購買銀行理財,、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險,、公募基金等,，還可進(jìn)行長中短期組合，以上操作全部在資金賬戶中完成,，不需要跑多個金融機(jī)構(gòu),。“從境外成熟經(jīng)驗看,，參與人能夠通過個人養(yǎng)老金參與資本市場,、分享實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利�,！敝袊�證監(jiān)會證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部負(fù)責(zé)人林曉征說,。
       如何領(lǐng)取,？避免提前支取是個人養(yǎng)老金的顯著特點,，有助于理性規(guī)劃個人養(yǎng)老儲備、切實起到補(bǔ)充養(yǎng)老的作用,。具體來看,，賬戶資金封閉運行，在繳費階段只進(jìn)不出,，繳費,、投資收益都在賬戶里滾存，只有達(dá)到相應(yīng)年齡條件時才可領(lǐng)取,。
       除了個人養(yǎng)老金,，以養(yǎng)老理財、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險為代表的商業(yè)養(yǎng)老金融也是“第三支柱”的重要組成部分,，并在近年來取得了快速發(fā)展,。
       其中，養(yǎng)老理財?shù)玫搅送顿Y者的踴躍認(rèn)購。記者從銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行墨@悉,，截至2022年一季度末,，4家試點機(jī)構(gòu)共發(fā)售16只養(yǎng)老理財產(chǎn)品，超過16.5萬投資者累計認(rèn)購約420億元,，募集金額遠(yuǎn)超預(yù)期,，有些產(chǎn)品“供不應(yīng)求”，首批產(chǎn)品中有多只產(chǎn)品多次上調(diào)了計劃募集規(guī)模,。此外,，6月20日又有兩只新發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品正式結(jié)束募集，截至目前,，養(yǎng)老理財發(fā)行數(shù)量已擴(kuò)充至24只,。
       青睞養(yǎng)老理財?shù)闹心耆瞬辉谏贁?shù)。銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行臄?shù)據(jù)顯示,，40歲至50歲投資者占比達(dá)27%,，30歲至40歲投資者占比近20%，二者合計約47%,，在總投資者中占比近一半,；50歲至60歲投資者占比最高，達(dá)28%,。
       值得注意的是,，由于養(yǎng)老理財普遍期限較長，投資者需理性衡量中長期收益,，不可將養(yǎng)老理財當(dāng)做“賺快錢”的渠道,。從試點情況看，首批養(yǎng)老理財封閉式產(chǎn)品的期限為5年,，部分產(chǎn)品特別設(shè)定了分紅條款,，可滿足持有期間投資者的部分流動性需求。
       為此,，投資者在購買養(yǎng)老理財時應(yīng)重點考慮三大因素,。一是考慮自身養(yǎng)老需求，判斷是否需要進(jìn)行長期養(yǎng)老投資,；二是考慮自身的資金情況,，選擇適合自己的投資方式；三是結(jié)合自身風(fēng)險偏好關(guān)注養(yǎng)老理財產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征,，選擇風(fēng)險情況相匹配的養(yǎng)老理財產(chǎn)品,。
       由于養(yǎng)老儲備的需求多元化，相應(yīng)的,，金融產(chǎn)品覆蓋的風(fēng)險偏好也應(yīng)多元化,，不可全部集中在中、高風(fēng)險偏好,。
       記者走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn),，當(dāng)前投資者對于存款這一低風(fēng)險產(chǎn)品仍有較高需求。以大額存單為例,，盡管其年利率持續(xù)走低,，1年期利率僅為2.1%，但投資者想要成功買到卻并非易事,。截至6月20日,，中國工商銀行顯示在售的4款3年期大額存單中已有3款售罄，其余1款僅面向新客戶銷售,。
       推出“特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務(wù)試點”,，正是為了滿足低風(fēng)險偏好人群的養(yǎng)老金融需求�,！罢�在加快研究特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務(wù)試點,，初步考慮由工、農(nóng),、中,、建四家國有大型銀行在部分城市開展試點�,！敝袊�銀保監(jiān)會大型銀行部負(fù)責(zé)人在日前召開的新聞通氣會上透露,，該業(yè)務(wù)兼顧普惠性和養(yǎng)老性，產(chǎn)品期限比較長,、收益穩(wěn)定,、本息有保障，可滿足低風(fēng)險偏好居民的養(yǎng)老需求,。具體來看,，特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型,，產(chǎn)品期限分為5年,、10年、15年和20年四檔,，初步考慮單家銀行的試點規(guī)模為100億元,，試點期限暫定一年。
       可以預(yù)期的是,，未來養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)將逐步形成多元主體參與,、多類產(chǎn)品供給、滿足多樣化需求的發(fā)展格局,。中國銀保監(jiān)會日前在《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》中也明確提出,，接下來，將支持和鼓勵銀行保險機(jī)構(gòu)依法合規(guī)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財,、商業(yè)養(yǎng)老保險,、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。